Le besoin en fonds de roulement

Définition du besoin en fonds de roulement (BFR)

Le besoin en fonds de roulement correspond à la part des emplois insérés dans le cycle d’exploitation ou correspondante à des éléments de patrimoine non liés à l’exploitation et non destinés à demeurer durablement dans l’entreprise, part qui, n’étant pas couverte par des ressources de même nature que les emplois de l’espèce, doit être financée par des ressources complémentaires à dégager par les dirigeants.

BFR = emplois bruts d’exploitation / hors exploitation – ressources brutes d’exploitation / hors exploitation

Emplois d’exploitation bruts

• Stocks et en-cours
  • matières premières et autres approvisionnements,
  • en-cours de production,
  • produits intermédiaires et finis,
  • marchandises
• Avances et acomptes versés sur commandes
• Créances d’exploitation
  • créances clients et comptes rattachés,
  • en-cours d’escompte (hors bilan),
  • charges constatées d’avance d’exploitation

Emplois hors exploitation bruts

• Créances diverses
  • créances sur cessions d’immobilisations,
  • acomptes versés et récupérables sur l’impôt sur les sociétés,
  • subventions d’investissements à recevoir,
  • avances accordées à des associés
• Capital souscrit – appelé, non versé
• Valeurs mobilières de placement (non transformables en disponibilités immédiatement)
• Charges constatées d’avance hors exploitation

Ressources d’exploitation brutes

• Avances et acomptes reçus sur commandes en cours
• Dettes d’exploitation
  • dettes fournisseurs et comptes rattachés,
  • dettes fiscales et sociales,
  • produits constatés d’avance

Ressources hors exploitation brutes

• Dettes sur immobilisations et comptes rattachés,
• Dettes fiscales (impôts sur les bénéfices, impôt foncier sur biens non professionnels),
• Dettes sociales (fonds disponibles issus de la participation des salariés),
• Autres dettes :
  • apports temporaires en compte courant d’associé,
  • dividendes à payer,
  • dettes sur acquisitions de valeurs mobilières…
• Produits constatés d’avance hors exploitation

Toute activité implique-elle un BFR d’exploitation?

Exemples d’activités conduisant en général à l’apparition d’un besoin en fonds de roulement d’exploitation (BFRE) :

• négoce en gros,
• activités de conseil (expertise comptable, avocat…),
• sous-traitance

Exemples d’activités conduisant en général à l’apparition d’une ressource en fonds de roulement d’exploitation (RFRE) :

• commerce de détail avec paiement au comptant,
• tabac,
• hôtellerie, café, restaurant,
• coiffure